美国5月非农数据略超预期，强化了美联储的“观望”立场
财联社6月6日讯（编辑 牛占林）美东时间周五，美国劳工统计局公布的数据显示，尽管消费者和企业都在为关税和可能放缓的经济做准备，但非农就业增长的放缓幅度没有预期的那么大，这将为美联储推迟降息提供政策空
2025-06-07
券商晨会精华：AI大模型与智能手机结合有望驱动新一轮换机周期
发布于：2025-02-28 08:27 阅读：16214
财联社2月28日讯，市场昨日探底回升，三大指数涨跌不一，大消费股表现活跃。沪深两市全天成交额2万亿，较上个交易日放量662亿。板块方面，海南自贸区、零售、食品、固态电池等板块涨幅居前，铜缆高速连接、国资云、CPO、软件开发等板块跌幅居前。截至昨日收盘，沪指涨0.23%，深成指跌0.26%，创业板指跌0.52%。
在今天的券商晨会上，银河证券提出，2025年全年降息降准的空间仍在；中信建投认为，AI大模型与智能手机结合有望驱动新一轮换机周期；国泰君安表示，价格进入上涨通道，看好光伏向上催化。
银河证券：2025年全年降息降准的空间仍在
银河证券指出，适度宽松取向不改，但降息节奏可能发生改变，再次降息需要等待。2025年货币政策取向转向适度宽松仍是基本叙事，全年降息降准的空间仍在，全年可能累计调降政策利率（7天逆回购利率）30-40BP，引导5年期LPR下行40-60BP。全年可能累计降准100-150BP。央行公开市场国债全年累计净买入可能在2万亿元之上。降息窗口可能会在二季度美联储降息预期重燃之后逐渐打开。降准和买断式逆回购都会是释放中长期流动性的重要工具，同时降准可以节约银行成本，支持信用扩张，1季度落地的概率仍然较大。
银河证券预测2025年，10年期国债收益率的年内波动区间为1.5%-1.9%。如果央行全年调降政策利率40BP，根据测算，1.64%可能是较为合理的水平。美元兑人民币汇率可能围绕7.3波动。
中信建投：AI大模型与智能手机结合有望驱动新一轮换机周期
中信建投指出，2023年全球智能手机市场跌幅收窄，2024年有望实现反弹，AI大模型与智能手机结合有望驱动新一轮换机周期，引领行业发展趋势：大模型驱动智能化升级，云端混合将是一段时间内的主流解决方案；大模型轻量化与硬件升级支撑本地运行更强大AI大模型；AI赋能操作系统内核，个人智慧助理式操作系统成为趋势；“堆叠硬件”竞争局限有望被打破，大模型能力决定红利分配，手机厂商具有重要话语权；具有高算力与本地部署大模型的AI手机销量有望快速增长，并推动智能手机价值量提升。
国泰君安：价格进入上涨通道 看好光伏向上催化
国泰君安表示，当前光伏产业链有望进入价格上涨通道，板块已处于预期底部位置，行业基本面底部企稳，供给侧和需求侧的积极催化有望陆续登台。后续行业景气上行与供需改善预期持续提升，板块机会有望显现，维持行业增持评级。建议重点关注：1）库存持续向下，盈利有望率先改善的电池、硅片、光伏玻璃环节，以及各环节格局较优的龙头企业。2）新技术持续突破，BC电池组件效率优势领先，铜浆、叠栅等技术创新逐步应用。
标签：
相关文章
-
-
国家能源局：组织开展新型电力系统建设第一批试点工作
财联社6月4日讯，国家能源局组织开展新型电力系统建设第一批试点工作。其中提出，聚焦新型电力系统有关前沿方向，依托典型项目开展单一方向试点，依托典型城市开展多方向综合试点，探索新型电力系统建设新技术、
2025-06-04
-
美方称中方违反中美日内瓦经贸会谈共识 商务部回应
商务部新闻发言人就美方有关言论答记者问。近日，美方不断有消息称，中方违反中美日内瓦经贸会谈共识，请问商务部对此有何评价? 答：中方注意到有关情况。5月12日，中美双方发布《中美日内瓦经贸会谈联合声明
2025-06-02
-
知情人士：商务部加强稀土出口管制政策宣讲 或预示放松对欧芯片企业出口
中国日报从多位知情人士处独家获悉商务部在近日召开的中欧半导体上下游企业座谈会上，对稀土出口管制政策进行了宣讲，加强与中欧芯片企业在稀土管制出口上的沟通，以维护全球产业链稳定。 据悉，稀土在半导体制造
2025-05-28
-
首批26只浮动费率基金即将开卖，哪家卖点足？首批选哪家？答案抢先看
财联社5月24日讯（记者 闫军）首批新模式浮动费率基金来了，发售公告也随时落地。 5月23日晚间，交银施罗德基金率先披露了发售公告，公告称，其旗下交银施罗德瑞安混合将于5月27日正式发行，募集结束时
2025-05-24
热点文章
对美“零关税”？印度快速“打脸”特朗普：一切尚未有定论！
顶住监管压力 马斯克：特斯拉6月底将在得州测试Robotaxi
苹果与阿里合作开发面向中国iPhone用户的AI功能
干货满满！“共筑金融新生态：AI大模型落地应用与实践”论坛成功举办
潘功胜重磅发声！谈及降准降息、支持资本市场发展